Licitación récord: el Gobierno captó $5,4 billones y lanzó un nuevo bono en dólares
¿Qué pasó en la licitación que dejó a todos boquiabiertos? El Gobierno no solo superó todas las expectativas sino que además lanzó un bono en dólares que los inversores se pelearon por conseguir.
El Ministerio de Economía sorprendió este miércoles con los resultados de la primera licitación de julio: logró un rollover del 183,12%, muy por encima de lo esperado, y colocó un nuevo bono en dólares que despertó un fuerte interés entre los inversores.
En total, la Secretaría de Finanzas adjudicó $5,4 billones sobre ofertas que alcanzaron los $8,45 billones. El instrumento estrella fue la LECAP con vencimiento en noviembre, que captó $2,38 billones a una tasa mensual efectiva del 1,92% y una TIREA del 25,59%. Con esta operación, el Gobierno sigue firme en su estrategia de absorber pesos y reducir la liquidez, con la meta de llevar la inflación a niveles internacionales, según el plan de Javier Milei.
La licitación se adelantó para cerrar antes del partido de la Selección argentina, que venció a Inglaterra 2 a 1 con goles de Enzo Fernández y Lautaro Martínez, asegurándose el pase a la final del Mundial 2026. "Más allá de que los vencimientos son reducidos, vale la pena seguir la evolución de la liquidez sobre el rollover", señaló Portfolio Personal Inversiones (PPI) en su reporte matutino.
El nuevo bono AO29: demanda millonaria
En paralelo, el Ejecutivo realizó la primera colocación del bono en dólares AO29, con vencimiento en 2029, una vez finalizado el mandato de Milei. La demanda fue contundente: ofertas por US$1.046 millones, de los cuales se adjudicaron US$470 millones a una tasa del 8% anual. Este bono comparte características con sus antecesores AO27 y AO28, que ya completaron su cupo de US$2.000 millones cada uno.
La medida forma parte de la estrategia para obtener financiamiento en dólares ante los vencimientos de deuda de 2026 y 2027, mientras la ventana a los mercados internacionales sigue cerrada. Este jueves habrá una segunda vuelta que permitirá captar hasta US$150 millones adicionales, fondos que se destinarán a reforzar la posición financiera y cubrir compromisos hasta el próximo año.
Los resultados completos
Entre los instrumentos colocados se destacan: Letra S30N6 (vencimiento 30/11/2026) por $2,38 billones a 25,59% TIREA; Bono TZXM8 (31/03/2028) por $1,08 billones a 8,07% TIREA; Bono TMG28 (31/08/2028) por $0,63 billones con margen 8,06%; Letra D31G6 (31/08/2026) por $0,26 billones a 7,77% TIREA; nueva Letra vinculada al dólar (10/05/2027) por $0,87 billones a 3,16% TIREA; Bono TZVD8 (15/12/2028) por $0,22 billones a 9,08% TIREA; y el nuevo bono en dólares AO29 (31/10/2029) por US$470 millones a 8,29% TIREA.
