Una familia del norte salteño saca un crédito chico para llegar a fin de mes. Meses después, la deuda ya no entra en el sueldo. El informe de la UNSa que muestra dónde se concentra el problema y por qué la mora corre más rápido acá que en el resto del país.
El 31,2% de los deudores salteños está en mora, es decir, lleva más de 90 días sin pagar. Lo revela el primer informe del Observatorio de Pobreza y Desigualdad (OPD) de la Facultad de Ciencias Económicas, Jurídicas y Sociales de la Universidad Nacional de Salta, elaborado con datos del Banco Central y titulado "Endeudamiento y morosidad en Argentina, con foco en el NOA y Salta".
El trabajo lo firma el economista Jorge Paz, coordinador del OPD e investigador principal del Conicet, y se presenta hoy a las 14.30 en la UNSa junto a Agustín Salvia, director del Observatorio de la Deuda Social Argentina de la UCA.
Una velocidad que duplica la del país
Entre abril y agosto de este año, la proporción de deudores en mora subió 1,3 puntos porcentuales en Salta. En el promedio nacional el avance fue de 0,6 puntos y en el conjunto del NOA, de 0,9. Es decir, la provincia se deterioró más del doble de rápido que el país.
Medida en pesos, la mora —el indicador que suele difundir el sistema financiero— trepó 2,4 puntos y se ubicó en el 20,5% de la cartera. El universo local alcanza a 557.612 deudores.
El mapa del norte, el más castigado
Los departamentos de Rivadavia (36,8%) y General José de San Martín (36,7%) encabezan el ranking: en el norte provincial más de 36 de cada 100 deudores están en mora. Rivadavia, además, fue uno de los distritos donde más empeoró la situación desde abril, con un salto de 2,2 puntos.
Más atrás aparecen Orán y Rosario de la Frontera, ambos con 33,6%, y Santa Victoria, Anta y Metán, que superan el 32%. En el otro extremo se ubican los departamentos de la Puna y los valles altos: Cachi (23,5%), Los Andes (25,3%) y San Carlos (25,8%).
La Capital concentra el 44,6% de los deudores provinciales y registra una mora de 29,6%, algo por debajo del promedio. Pero sus morosos arrastran deudas más grandes: 3,1 millones de pesos en promedio contra 2,6 millones en el total de la provincia.
Deudas que crecen y gente que se suma
El informe separa el deterioro en dos causas: la incorporación de nuevos morosos y el crecimiento de lo que ya debían quienes estaban en mora. En el país, solo el 20% del aumento se explica por más gente que dejó de pagar; el resto son deudas que se agrandan con intereses y punitorios.
En Salta el peso es distinto: los nuevos morosos explican el 34% del aumento, una proporción parecida a la de Jujuy (37%). En otras palabras, además de agravarse las deudas existentes, la mora llegó a personas que antes cumplían.
A menor ingreso, más mora
El patrón se repite en todo el país: cuanto más bajo el ingreso por habitante, más deudores en mora. Salta integra el tercio de jurisdicciones de menores ingresos junto a Jujuy, Santiago del Estero, La Rioja, Chaco, Formosa, Corrientes y Misiones. En ese grupo el 31,3% de los deudores está en mora, contra el 28,6% del tercio medio y el 22,9% del tercio de mayores ingresos, donde figuran Córdoba, Santa Fe, Neuquén y la Ciudad de Buenos Aires.
Las deudas, en cambio, son más chicas a medida que baja el ingreso: los morosos del tercio más pobre deben apenas dos tercios de lo que debe el moroso promedio del país. Por eso la gravedad solo se advierte cuando se cuenta a las personas. Medida en pesos, la mora del tercio bajo (20,9%) queda incluso por debajo de la del tercio medio (22,1%).
En Rivadavia y San Martín, el moroso típico debe entre 0,57 y 0,60 de lo que debe el deudor promedio. El informe lo describe como un endeudamiento de subsistencia, con "crédito de bajo monto, tomado para llegar a fin de mes".
El NOA reproduce la misma lógica: el 31,8% de sus deudores está en mora frente al 27,2% nacional. En pesos la brecha casi desaparece: 21,4% contra 19,5%.
La informalidad laboral también juega en contra, porque limita el acceso al crédito formal. En Salta hay 52 deudores cada 100 adultos, contra 59 en el país, pero 16 de cada 100 adultos están en mora, igual que el promedio nacional. La lectura del estudio es que la provincia accede menos al crédito y paga con más dificultad.
Salarios que perdieron contra los precios
Detrás del aumento hay, según el informe, una redistribución regresiva del ingreso. La devaluación de diciembre de 2023 llevó la inflación mensual al 25,5% y el salario real registrado cayó cerca de un 19% entre el tercer trimestre de ese año y el primero de 2024. Solo en esos tres meses los asalariados resignaron unos 3,3 billones de pesos, unos 200.000 pesos por trabajador.
El consumo privado, en cambio, cayó mucho menos y a fines de 2024 ya superaba su nivel previo, mientras el salario seguía alrededor de un 10% por debajo. Al segundo trimestre de 2026 la brecha entre ambas curvas es de 16,8 puntos.
Esa diferencia se cubrió primero con ahorros, que usaba el 31,6% de las personas en 2023 y el 39,7% en 2024. Después se recurrió al crédito: quienes se financiaron con préstamos bancarios o de financieras pasaron del 11,1% al 16,5% entre 2023 y 2026, los que pidieron a familiares o amigos subieron al 18,4% y los que vendieron pertenencias, al 11%.
Cuando el crédito se encarece, la mora aparece
Lo que convirtió el endeudamiento en mora fue su costo. La tasa real de los préstamos personales, descontada la inflación, pasó de menos del 59% anual a comienzos de 2024 a más del 67% en octubre de 2025.
La mora empezó a subir en febrero de 2025, con el rezago esperable entre pedir un préstamo y no poder pagarlo, y se aceleró en la segunda mitad del año. La política monetaria elevó las tasas ante la presión cambiaria previa a las elecciones legislativas y los bancos cerraron la puerta a refinanciar a hogares que ya no podían pagar con su salario.
El resultado es el mayor deterioro en una década. La morosidad de las familias se quintuplicó en un año y medio: durante 2024 se mantuvo entre 2,5% y 2,8% de la cartera y en agosto de 2026 llegó al 12,8%, el valor más alto de la serie iniciada en 2016. Antes de 2024 la Argentina oscilaba entre el 2% y el 5%. En préstamos personales y tarjetas de crédito la tasa alcanzó el 14,6%. El fenómeno también tocó a las empresas, cuya morosidad pasó de 0,7% a 3,8%, y el conjunto del crédito al sector privado llegó al 7,8%.
