El dato que pocos conocen: por qué las familias pampeanas son las que menos se endeudan

Mientras la morosidad se dispara en todo el país y ya afecta a 3 de cada 10 deudores fuera de los bancos, La Pampa se mantiene como la provincia con menor endeudamiento familiar. **Un nuevo informe revela la clave que explica este fenómeno** y no es la que se podría imaginar.

Un extenso trabajo publicado por el diario La Nación confirmó que la mora se quintuplicó en los últimos 18 meses y alcanza el 30% en los créditos otorgados por entidades no bancarias. Sin embargo, en territorio pampeano la situación es radicalmente distinta: el índice de irregularidad es del 9,01%, muy por debajo del promedio nacional del 17,5%.

Este número ya había sido adelantado por LA ARENA, a partir de un estudio del Centro de Estudios de la Ciudad y la Fundación Ebert, elaborado con datos del Banco Central de la República Argentina (BCRA). Ahora, una nueva investigación de la Universidad Austral y la consultora EcoGo, dirigida por Marina Dal Poggetto, aporta un dato adicional que explica este comportamiento.

¿Cuál es el factor que marca la diferencia?

El informe revela que el peso de los proveedores no financieros de crédito (PNFC) en el total de préstamos otorgados en La Pampa es uno de los más bajos del país, solo superado por la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. En CABA representan apenas el 6,3% y en nuestra provincia el 9,2%, mientras que a nivel nacional los PNFC explican el 14,1% del crédito total.

Este dato es relevante porque la mora de los PNFC por monto (31%) más que duplica la del sistema financiero tradicional (15,2%). Es decir, las provincias donde los créditos no bancarios tienen mayor presencia, como las financieras o los préstamos personales de alta tasa, sufren más el incumplimiento.

El costo del financiamiento y la brecha que se amplía

El informe del matutino porteño sostiene que la caída del poder de compra de las familias es el principal motor de la morosidad, pero también menciona otro factor: el elevado costo del financiamiento. Según datos de la consultora Econométrica, en junio el costo financiero total de los préstamos personales alcanzó el 120,4% anual, frente a una inflación interanual del 33,5%.

“La brecha se amplió significativamente respecto de cinco años atrás: en junio de 2021, el costo era del 78,5% y la inflación, del 51,4%”, reveló el informe.

¿Más crédito significa más mora?

El trabajo también desmiente una idea extendida: las jurisdicciones más endeudadas no son necesariamente las que presentan mayores niveles de mora. “Los distritos donde el crédito tiene mayor peso en relación con el tamaño de sus economías son Tucumán, Catamarca y Formosa, mientras que ninguno de ellos encabeza el ranking de atrasos. Los mayores niveles de irregularidad, en cambio, se registraron en La Rioja, San Luis y Santa Cruz”, sostiene La Nación.

En el caso de La Pampa y CABA, los dos distritos con menor endeudamiento familiar, el crédito real aumentó 13,1% interanual, la mayor expansión del país, pero sin que eso se traduzca en más morosidad. En Neuquén, el financiamiento creció 13% y la irregularidad fue del 15,8%, también por debajo del promedio nacional. En cambio, San Luis y Santa Cruz, dos de las tres provincias con mayor mora, tuvieron aumentos reales del crédito de 8,1% y 8,3%, inferiores al 9,1% registrado a nivel nacional.

¿Por qué no pagan?

El artículo también cita un relevamiento de Management & Fit, realizado entre el 20 y el 31 de julio sobre 2.600 casos, que mostró que el 53,6% de los consultados dijo que los ingresos familiares no alcanzaban y atravesaba algunas o grandes dificultades. Entre quienes recurrieron al endeudamiento, el 33,4% dijo haberlo hecho para comprar alimentos o cubrir gastos del mes, y otro 25,9% para pagar otras deudas, refinanciar compromisos o ponerse al día. La adquisición de bienes durables quedó bastante más atrás, con el 13,7%.

Claudio Caprarulo, director de Analytica, afirmó que desde su consultora detectaron que más del 50% de las personas que están en mora deben menos de 500.000 pesos. “Esos montos se asocian principalmente a la necesidad de financiar bienes y servicios de consumo masivo, en otras palabras, el día a día, en línea con la caída en el ingreso disponible”, explicó a La Nación.