Bono San Juan: la estrategia oculta que enamoró a los inversores globales
¿Qué tiene San Juan que atrae a los fondos globales? El ministro Gutiérrez revela las cifras detrás del bono que promete financiar obras. Los detalles que no contaron.
El gobierno de San Juan reveló los detalles de su gira internacional para colocar el bono provincial, una movida que busca financiar obras clave con dinero externo. El ministro de Economía, Roberto Gutiérrez, expuso ante fondos de inversión las cifras que hacen de la provincia un destino crediticio 'sólido'.
La provincia quiere captar capital para infraestructura y ya tiene un plan concreto para lograrlo.
¿Qué dijo Gutiérrez sobre la gira?
El funcionario explicó que el objetivo fue "posicionar a la provincia ante los inversores como uno de los créditos subsoberanos más sólidos del país". El argumento central: la minería como motor del desarrollo y una política de superávit fiscal sostenida en el tiempo.
Además, destacó que San Juan cumple con la ley de responsabilidad fiscal, un requisito ineludible para emitir deuda. "Los gastos corrientes no deben incrementarse por encima de inflación", remarcó.
Los números que sedujeron a los inversores
Gutiérrez detalló tres ratios que muestran la solidez financiera de la provincia:
La deuda total sobre ingresos se ubica en un 10,4%, un nivel que refleja un manejo prudente. En tanto, el servicio de la deuda (amortización e intereses) no supera el 1,4%, muy por debajo del 15% que permite la ley.
Otro dato contundente: la deuda provincial ronda los 200 millones de dólares, lo que representa apenas un 2,7% del Producto Bruto Geográfico. "Es un peso muy bajo", subrayó el ministro.
Según Gutiérrez, estos números hicieron que los fondos internacionales miraran a San Juan "muy positivamente".
¿Cómo será el bono San Juan?
La estructura del bono está pensada para financiar proyectos que aumenten la productividad, especialmente en minería, industria y economía del conocimiento. El plazo sería de 9 años, con amortización tipo "soft bullet": un tercio por año en los últimos tres.
La emisión se hará bajo la regla 144, lo que limita la compra a grandes inversores institucionales. Pero también se podrá colocar en Europa y Latinoamérica, no solo en Estados Unidos.
Además, se evalúa una colocación local en septiembre, siempre que las condiciones del mercado acompañen. "Hay bastante apetito por un instrumento como este", afirmó Gutiérrez.
El ministro cerró destacando que su equipo busca "las mejores estrategias de financiamiento" para impulsar la economía provincial, una decisión que, dijo, viene "desde el principio" de la gestión.
