Bono San Juan: definen la fecha exacta de salida al mercado internacional

El Gobierno provincial ultima los detalles para lanzar el "Bono San Juan" en los mercados internacionales. La colocación podría concretarse entre septiembre y octubre, según anticipó el ministro de Economía, Roberto Gutiérrez.

El funcionario aseguró que todo el gabinete económico trabaja contrarreloj para elegir el momento más oportuno, en un contexto donde las tasas globales muestran movimientos constantes.

¿Cuándo saldrá el bono?

Gutiérrez explicó que la decisión depende de la evolución de los rendimientos internacionales. "El mercado cambia todos los días", señaló, al mencionar que la semana pasada hubo un incremento en las tasas de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 30 años.

No obstante, también advirtió que la Reserva Federal (Fed) tomó acciones para contener esos valores, por lo que la provincia monitorea de cerca tanto el plano local como las fluctuaciones globales para fijar la fecha exacta de emisión.

Los detalles del Bono San Juan

Tras la gira financiera por Nueva York y Londres, el Ejecutivo provincial avanza en los pormenores de esta operación que podría convertirse en una de las principales fuentes de financiamiento de los últimos años.

La Legislatura autorizó emitir deuda por hasta 600 millones de dólares, aunque desde el Gobierno aclararon que ese monto es un límite máximo y que la cifra final dependerá de las condiciones del mercado y del interés de los inversores.

Durante el road show, el gobernador Marcelo Orrego y el ministro Gutiérrez se reunieron con 14 inversores institucionales, entre fondos de inversión, fondos de pensión y bancos. Los fondos obtenidos se destinarán principalmente a obras de infraestructura estratégica, como rutas, caminos de alta montaña y energía, para impulsar sectores clave como la minería.

¿Qué tasa sería ideal?

El analista económico Mariano Cáceres sostuvo que una tasa de interés inferior al 8% sería el escenario óptimo para lograr una colocación competitiva.

Además, explicó que los bonos cotizarán tanto en el mercado argentino como en el estadounidense, bajo legislación extranjera, para dar mayor previsibilidad y seguridad jurídica a los grandes inversores.

En cuanto a la participación de los sanjuaninos, Cáceres indicó que dependerá del prospecto definitivo. Si bien en el mercado local se puede operar desde montos bajos, las emisiones internacionales suelen exigir inversiones mínimas de entre 100.000 y 500.000 dólares, por lo que la operación estará dirigida mayoritariamente a carteras institucionales.

El especialista concluyó que tomar deuda no es inherentemente negativo, siempre que se haga con moderación y se destine a obras que potencien el desarrollo social y productivo de la provincia.